تأثير نوسانات نرخ ارز بر شاخص قيمت سهام در ايران: كاربردروشخودرگرسيون برداري چندمتغيره

بازارهاي مالي به عنوان تأمين كننده منابع مالي سرمايه گذاري، نقش بسزايي در حركت اقتصاد كشورها به سمت رشد اقتصادي بالا و توسعه پايدار دارند. بازار بورس نيز به عنوان يكي از مهم‌ترين بخش هاي بازارهاي مالي همواره مورد توجه پژوهشگران و سياست گذاران اقتصادي بوده است. بسياري از تئوري‏هاي اقتصادي بيان مي كنند كه نرخ ارز و شاخص بورس تأثير متقابلي بر يكديگر دارند. در اين پژوهش، با استفاده از روش خودرگرسيون برداري چند متغيره (MVAR) به بررسي اثر نرخ ارز بر روي شاخص كل قيمت بورس ايران پرداخته شده است. به همين منظور، از داده‏هاي روزانه نرخ ارز بازار آزاد و شاخص كل قيمت بورس در سال 1394 استفاده شده است. نتايج بيانگر آن است كه نرخ ارز عليت شاخص كل قيمت بورس است.