تأثير شوك هاي ناشي از نوسانات قيمت نفت بر روي نقد شوندگي بازار سهام

Impact of shocks caused by oil price fluctuations on stock market liquidity

هدف اصلي اين تحقيق بررسي تأثير شوك هاي ناشي از نوسانات قيمت نفت بر روي نقد شوندگي بازار سهام است. روش پژوهش حاضر از نظر ماهيت و محتوا، از نوع همبستگي بوده و بر مبناي هدف، از نوع پژوهش هاي كاربردي است. همچنين به منظور برآورد مدل پژوهش از رويكرد خودرگرسيون برداري استفاده شده است. جامعه آماري اين پژوهش كليه شركت‌هاي فعال در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني 1388 تا 1395 در نظر گرفته شد. نتايج پژوهش نشان داد كه شوك ‌هاي ناشي از تحركات قيمت نفت، شوك ‌هاي ناشي از تغييرات توليد نفت داخلي و شوك ‌هاي ناشي از نرخ ارز بر نقدشوندگي بازار سهام، تاثير معني داري نداشته اما شوك ‌هاي ناشي از شاخص قيمت مصرف كننده بر نقدشوندگي بازار سهام داراي اثرات معني دار است.