تخصيص بهينه ي دارايي راهبردي و كاربردهاي آن در شركت هاي بيمه

مسأله ي تخصيص دارايي، در طولاني مدت هميشه يكي از مباحث موردنظر سازمان هاي سرمايه گذار به خصوص شركت هايبيمه بوده است. در فاصله ي زماني ميان دريافت حق بيمه و پرداخت خسارت، شركت هاي بيمه، منابع مالي بدون استفاده ومازاد را بايد به نحو شايسته اي مورد استفاده قرار دهند. در اين مقاله ابتدا با استفاده از نظريه ي مفصل ها و مدل ماركوف پنهان،تأثير چرخه هاي اقتصادي بر توزيع بازده دارايي ها در طول زمان مدل بندي مي شود. سپس براي دو راهبرد پويا و ايستا، بااستفاده از احتمال تغيير وضعيت و مدت توقف در هر وضعيت زنجير ماركوف پتهان، سياست سرمايه گذاري خاصي بابالاترين بازده پيشنهاد مي شود. سرانجام به كمك روش شبيه سازي مونت كارلو عملكرد راهبردهاي ايستا و پويا مقايسه شده،نشان داده مي شود راهبردهاي پويايي كه منطبق بر اطلاعات مربوط به احتمال هاي تغيير وضعيت هستند، كاراتر از راهبرد ايستاهستند.