يك مقايسه از كارايي مدل هاي مختلف ارزيابي ريسك اعتباري

انتخاب مدلی مناسب جهت سنجش اعتبار شركت ها, نیازمند بررسی مدل های مختلف رتبه بندی و انطباق الزامات, كاركردها و نقاط قوت و ضعف هریك با شرایط بازار سرمایه كشور و اطلاعات در دسترس می باشد. مدل های اولیه پیش بینی ورشكستگی نسبت های مالی استخراجی از صورت های مالی قبل از وقوع ورشكستگی را بكار می گرفتند. طی دهه گذشته, تلاش های زیادی در ادبیات ریسك اعتباری و پیش بینی ورشكستگی به منظور توسعه مدل هایی با عملكرد بهتر صورت گرفته است.یك نوآوری مهم در ادبیات, معرفی مدل های پیش بینی ورشكستگی با استفاده از داده های بازاری از قبیل بازده اضافی سهام و نوسان پذیری بازده سهام, همراه با كاربرد مدل قیمت گذاری اختیار بلك - شولز - مرتون بوده است. در این مقاله 5 مدل پیش بینی ورشكستگی آزمایش می گردد. كه دئتای آن ها مبتنی بر داده های حسابداری و سه تای دیگر مبتنی بر مدل های قیمت گذاری اختیار است. نقطه برشی كه مجموع خطاهای نوع 1 و نوع 2 را كمینه می كند, تعیین می گردد. نتایج بیانگر دقت بالای رویكرد BhSh نسبت به دیگر مدل هاست.