واكنش قيمت گاز طبيعي نسبت به تغييرات قيمت نفت خام در بازار منطقه‌اي اروپا و آسيا: رهيافت انتقال رژيم ماركف برداري

اين مقاله به بررسي واكنش قيمت گاز طبيعي نسبت به قيمت نفت خام در بازارهاي منطقه ­اي اروپا و آسيا مي پردازد. متغيرهاي اقتصادي از جمله قيمت نفت خام و گاز طبيعي در طول زمان، دچار التهابات و نوسانات شديدي شده كه رگرسيون­هاي متعارف خطي پاسخگوي بررسي اين نوسانات نمي­باشد. مدل انتقال رژيم چارچوب انعطاف پذير و پويايي را براي مدل­هاي غيرخطي و انتقال­هاي ناگهاني و برگشتي فراهم مي­نمايد. در اين مقاله در قالب مدل انتقال رژيم ماركف برداري، ميزان اثرپذيري قيمت گاز طبيعي از قيمت نفت خام در دوره زماني ماه اول 1992 تا ماه ششم 2017 مورد سنجش قرار گرفته است. نتايج نشان مي­دهد كه قيمت نفت خام، در برخي رژيم­ها اثر مستقيم بر قيمت گاز طبيعي داشته و در برخي رژيم­هاي ديگر اثر معكوس دارد. در اروپا وقفه اول قيمت نفت خام يك ماه اثر معكوس و 18 ماه اثر مستقيم و وقفه دوم نفت خام در هر دو رژيم اثر مستقيم بر قيمت گاز طبيعي دارد. در آسيا در هر دو رژيم اثر قيمت نفت خام بر گاز طبيعي، مستقيم و قيمت­ها 28 ماه در رژيم يك و 26 ماه در رژيم دو قرار مي­گيرد.