بررسي عوامل مؤثر بر ثبات نظام بانكي در كشورهاي منتخب منطقه منا

A Study of the Influence and Influence of Factors Affecting the Stability of the Banking System in Selected Countries of the Mena Region

هدف: بانكداري بنا به ماهيت خود متضمن مواجهه با طيف وسيعي از مخاطرات است. ناظران بانكي بايستي ريسك‌هاي خود را شناسايي نموده و آنها را ارزيابي و مديريت منمايند. بنابراين بايستي فاكتورهاي مؤثر بر ثبات بانكي شناسايي و متناسب با اهميت هركدام استراتژي مربوطه بكار گرفته شود. روش: روش پژوهش حاضر توصيفي و كاربردي است و با استفاده از روش‌هاي توصيفي و استنباطي داده‌ها را آناليزكرده و سپس نتايج به دست آمده مورد تجزيه و تحليل قرار گرفته است. براي شناسايي تأثير ريسك‌هاي اعتباري و نقدينگي بر ثبات بانكي بر اساس داده‌هاي مربوط به 15 كشور منتخب عضو منطقه منا در دوره 13 ساله طي سال 2018-2006 با استفاده از مدل رگرسيون انتقال ملايم تابلويي (PSTR) كه يكي از مدل‌هاي تغيير رژيمي برجسته است، استفاده شده است. يافته‌ها: تحليل رابطه عوامل اقتصادي و ريسك‌ها برروي ثبات بانكي مسئله مهمي است كه در اين پژوهش به آن پرداخته شده است. حد آستانه‌اي ميزان ريسك اعتباري به عنوان نقطه عطف و متمـايزكننـده دو رژيـم بيـان شـده در مدل PSTR، براي اين معادلات، به ترتيب با توجه آزمون آكائيك و شوارتز (36/3 و 83/3) برآورد شده‌اند. نتايج تخمين شيب پارامتر نشان داد كه سرعت تعديل از يك رژيم به رژيم دوم برابر با 194/0 بوده كه نشانگر سرعت تعديل ملايم آنها است. در رژيم اول قبل از حد آستانه‌اي يعني بخش خطي مدل PSTR متغيرهاي ريسك اعتباري، تسهيلات پرداختي، تورم و بحران و شوكهايي وارده بر كشورها، تأثير منفي و معناداري بر سيستم نظام بانكي دارند. برعكس متغيرهاي نسبت تسهيلات به سپرده، ريسك نقدينگي، اندازه بانك، بازده دارايي‌ها، كارايي بانك‌ها و توليد ناخالص ملي تأثير مثبت و معناداري بر سيستم نظام بانكي دارند. در رژيم دوم يعني بخش غيرخطي مدل PSTR متغيرهاي نسبت تسهيلات به سپرده، اندازه بانك، تورم، نسبت سرمايه به دارايي، تسهيلات و بحران و شوك‌هايي كه بر يك كشور وارد شده تأثير منفي و معناداري بر سيستم نظام بانكي دارند. برعكس متغيرهاي ريسك نقدينگي، ريسك اعتباري، بازده دارايي‌ها، كارايي بانك‌ها، توليد ناخالص ملي و تسهيلات پرداختي بانك‌ها تأثير مثبت و معناداري بر سيستم نظام بانكي دارند. نتيجه‌گيري: با توجه به نتايج اين پژوهش (سناريوي اول و دوم) ريسك نقدينگي علاوه بر تأثير مثبت بر روي ثبات بانكي باعث شدت گرفتن تأثير مثبت آن بر روي ثبات بانكي كشورها مي‌شود. همچنين ريسك اعتباري روي ثبات بانكي در حالت غير خطي كه مورد تأييد قرار گرفت بسيار تأثيرگذار است. به عبارتي مطابق نتايج حاصل از مدل برآورد شده متغيرهاي ريسك نقدينگي و ريسك اعتباري در هردو رژيم بيشترين تأثير را ثبات نظام بانكداري كشورهاي عضو منطقه منا دارد به طوري كه تأثير ريسك اعتباري در هر دو رژيم بيشتر از ريسك نقدينگي است. لذا تدوين راهكارهايي براي كاهش بي‌ثباتي در نظام بانكي كشور، مديريت ريسك اعتباري مي‌تواند عامل مهمي براي افزايش ثبات بانكي باشد كه خود تقويت نظام پولي را در پي خواهد داشت.

Objective: Banking, by its very nature, involves a wide range of risks. Banking supervisors should identify their risks and evaluate and manage them. Therefore, the factors affecting banking stability should be identified and applied in proportion to the importance of each relevant strategy. Methods: The method of the present research is descriptive and applied and using descriptive and inferential methods, the data have been analyzed and then the obtained results have been analyzed. It has been used to identify the impact of credit and liquidity risks on banking stability in selected member countries of the Mena region using the Panel Gentle Transfer Regression (PSTR) model, which is one of the prominent regime change models. Results: According to the results of MATLAB software, it was found that the variables of liquidity risk and credit risk in both regimes have the greatest impact on the stability of the banking system of MENA member countries and also the impact of credit risk in both regimes is greater than liquidity risk. Therefore, formulating appropriate policies to manage credit risk reduction can lead to the stability of the country's banking system, which in turn will strengthen the monetary system. Analyzing the relationship between economic factors and risks on banking stability is an important issue that has been addressed in this study. The thresholds of credit risk as a turning point and distinguishing point of the two regimes expressed in the PSTR model, for these equations, have been estimated according to the Akaik and Schwartz tests (3.36 and 3.83), respectively. The results of parameter slope estimation showed that the adjustment speed from one regime to the second regime was equal to 0.194, which indicates their gentle adjustment speed. In the first regime before the threshold, ie the linear part of the PSTR model, the variables of credit risk, payment facilities, inflation and crisis and shocks to countries have a negative and significant effect on the banking system. In contrast, the variables of facility to deposit ratio, liquidity risk, bank size, return on assets, efficiency of banks and GDP have a positive and significant effect on the banking system. In the second regime, the nonlinear part of the PSTR model, the variables of facility to deposit ratio, bank size, inflation, capital to asset ratio, facilities and crises and shocks that have hit a country have a negative and significant effect on the banking system. In contrast, the variables of liquidity risk, credit risk, return on assets, efficiency of banks, gross national product and payment facilities of banks have a positive and significant effect on the banking system. Conclusion: According to the results of this study (first and second scenarios), liquidity risk, in addition to a positive effect on banking stability, intensifies its positive effect on the banking stability of countries. Credit risk also has a significant effect on off-line banking stability, which has been confirmed. In other words, according to the results of the estimated model, the variables of liquidity risk and credit risk in both regimes have the greatest impact on the stability of the banking system of MENA member countries, so that the effect of credit risk in both regimes is greater than liquidity risk. Therefore, formulating strategies to reduce instability in the country's banking system, credit risk management can be an important factor to increase banking stability, which will strengthen the monetary system.