پيامد اقتصادي احساس ريسك در گزارش‌هاي سالانه با استفاده از مدل‌ پويا

پژوهش حاضر به بررسي پيامد اقتصادي احساس ريسك در گزارش‌هاي سالانه پرداخته است؛ كه ازنظر نتيجه، كاربردي، ازنظر روش توصيفي از نوع همبستگي و پس رويدادي است. جامعه آماري اين پژوهش شامل كليه شركت‌هاي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني 1387 الي 1400 است كه به روش حذف سيستماتيك 130 شركت به‌عنوان نمونه آماري انتخاب‌شده است (1820 مشاهده). در پژوهش حاضر براي سنجش پيامد اقتصادي از معيارهاي حسابداري ارزش شركت (نرخ بازده دارايي‌ها)، معيار بازار ارزش شركت (كيوتوبين) و معيار اقتصادي ارزش شركت (ارزش‌افزوده بازار) استفاده‌شده است. به‌منظور افزايش درجه اطمينان نسبت به نتايج حاصل از آزمون فرضيات، از روش پيشرفته گشتاورهاي تعميم‌يافته (GMM) استفاده‌ شد. طبق يافته‌هاي پژوهش، در حالت پويا و با بهره‌گيري از نرم‌افزار Eviews نشانگر آن است كه بين معيار بازار ارزش شركت (كيوتوبين) و معيار اقتصادي ارزش شركت (ارزش‌افزوده بازار) در حالت پويا بااحساس ريسك گزارش‌هاي سالانه رابطه مثبت وجود دارد ولي بين معيار حسابداري ارزش شركت (نرخ بازده دارايي‌ها) و احساس ريسك گزارش‌هاي سالانه رابطه معناداري وجود ندارد.