نوسانات در رشد توليد ناخالص داخلي ايران: الگوي MS-GARCH

بررسي تلاطم و نوسانات نامنظم چرخه‌هاي تجاري از موضوعات مهم در امر سياستگذاري كلان اقتصادي است، در الگوهاي قبلي، تلاطم در نرخ رشد واقعي اقتصاد ثابت فرض مي‌شد در حاليكه، شوك‌هاي تأثيرگذار بر نرخ واقعي رشد، منجر به تغييراتي در تلاطم نرخ رشد خواهند شد، در پژوهش حاضر با استفاده از مدل‌هاي تغيير رژيم ماركوفي در واريانس (MS-GARCH)، پايداري نوسانات در رژيم‌هاي مختلف حاكم بر رشد توليد ناخالص حقيقي ايران با تناوب فصلي براي سال‌هاي 1399:4-1383:1 بررسي شد. با مقايسه ميان مدل‌ها براساس دو معيار RMSE و MAE، مدل گارچ ماركوفي با توزيع t (MS-EGARCH-std) در پيش‌بيني تلاطم، در رشد اقتصاد ايران كارآتر از ساير مدل‌ها بود كه براي تجزيه و تحليل بي ثباتي در طول رژيم‌ها استفاده شد.نتايج نشان دادند كه ضريب پايداري رژيم با تلاطم زياد (بي ثبات) تقريبا برابر با ضريب پايداري با رژيم تلاطم ملايم (با ثبات) است و از آنجايي كه احتمال ورود به رژيم با ثبات 2.5 برابر بيشتر از احتمال ورود به رژيم بي ثبات است، سياستگذار اقتصادي بايد نسبت به پيامدهاي سياست‌هاي خود به دليل هزينه‌هاي خروج از ركود توجه بيشتري داشته باشد، زيرا تمايل به ورود به دوره‌هاي ركودي 4 برابر بيشتر از تمايل به ورود به دوره‌هاي رونق است.