بررسي تاثير قيمت نفت بر احتمال تحقق رژيم‌هاي مختلف استرس مالي: رويكرد انتقال رژيم ماركوف

بررسي استرس مالي جايگاه خاصي بين سياست‌گذاران دارد از آنجايي كه يكي از اجزاي بازارهاي مالي بخش بانكي مي‌باشد لذا در اين مقاله به بررسي عوامل موثر بر استرس بخش بانكي پرداخته مي‌شود. در اين تحقيق با كمك قيمت سهام بانكي، شاخص استرس بخش بانكي در اقتصاد ايران محاسبه شده و عوامل موثر بر شاخص استرس در رژيم‌هاي مختلف بررسي شده است. به منظور شناسايي عوامل موثر بر استرس بخش بانكي در رژيم‌هاي مختلف، از دو مدل ماركوف-سوئيچينگ و رگرسيون انتقال هموار استفاده شده است. نتايج نشان مي‌دهد (1) بيشترين ميزان استرس بخش بانكي مربوط به زمستان 1391 و بهار و تابستان 1397 و در مقابل كمترين ميزان استرس بخش بانكي مربوط به تابستان 1390، زمستان 1394 و بهار 1395 است. (2) در دوره‌هاي زماني كه قيمت نفت بالا مي‌باشد، متغيرهاي كل مطالبات غيرجاري سيستم بانكي، كل نقدينگي و سرمايه‌گذاري بخش خصوصي در ساختمان‌هاي جديد مناطق شهري محرك هاي استرس در بخش بانكي هستند و در مقابل تسهيلات اعطايي بانك‌ها كاهنده استرس در اين بخش مي‌باشند.