تحليل بازارهاي سهام، طلا و ارز در ايران: رويكردي تجربي از كوانتوم

الگوهاي تغييرات قيمت در بازارهاي مالي و تحليل نوسانات قيمتي، هميشه مورد توجه بوده است؛ لذا دقت سيستمي كه به تحليل مي‌پردازد، بسيار مهم است. اقتصاد فيزيك در تحليل بازارهاي مالي كه با عدم قطعيت و تصادفي بودن همراه است، بيش از دو دهه است كه از فرمول‌هاي فيزيك كوانتوم و تابع شرودينگر استفاده نموده و به‌ بررسي نوسان قيمت در بازار مي‌پردازد و اين مسائل تدوين چارچوب مشتركي را تأييد مي‌نمايد. تحقيق حاضر با به‌كارگيري داده‌هاي روزانه، بازارهاي سهام، طلا و ارز در ايران را از سال 1392 تا ابتداي 1401 مورد تجزيه‌وتحليل قرار داده است. در اين مطالعه با درنظرگرفتن شاخص كل از بازار سهام و قيمت سكه تمام بهار آزادي از بازار طلا و نرخ دلار غيررسمي از بازار ارز با رهيافت كوانتوم مالي توسط عملگر هميلتون به معادله شرودينگر مربوطه رسيده و سپس به حل تابع موج پرداخته شده و در نهايت نمودارهاي توزيع و ميانگين نرخ بازدهي هر بازار رسم و با هم مقايسه شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه در بازارهاي مورد بررسي بازار بورس نسبت به ساير بازارها كمترين ريسك و بازار طلا بيشترين ريسك را دارد، بنابراين احتمال نوسانات و وقوع بحران در بازار طلا بيشتر و در بازار بورس كمتر از ساير بازارها است كه اين نشان مي‌دهد كه شفافيت در بازار بورس نسبت به دو بازار ديگر بيشتر است.