سرريز شوك بازارهاي موازي در نوسانات بازار بورس؛ شواهدي از كشورهاي عضو اوپك

هدف اين مطالعه بررسي سرريز شوك بازارهاي موازي در نوسانات بازار بورس؛ شواهدي از كشورهاي عضو اوپك است. براي اين منظور اطلاعات دوره 2010-2020 و الگوي تصحيح خطاي برداري مورد استفاده قرار گرفته است. نتايج ميان مدت مطالعه نشان مي‌دهد كه: تابع سرريز نوسان به ازاي افزايش قيمت نفت ابتدا كاهش و سپس افزايش مي‌يابد همچنين به ازاي افزايش نرخ رشد اقتصادي، با عدم تغيير روبرو بوده و همچنين با شوك نرخ ارز، ابتدا با شيب متوسط سپس با شيب ملايم بهبود مي‌يابد. براساس نتايج تجزيه واريانس، به ترتيب تغييرات خود سرريز نوسان و سپس قيمت نفت بيشترين تاثير را نسبت به ساير متغيرها در تغييرات تابع سرريز نوسان داشته اند. براساس نتايج بلند مدت مطالعه: تابع سرريز نوسان نسبت به تغييرات قيمت نفت واكنش چنداني نداشته وهمچنين نسبت به تغييرات نرخ رشد اقتصادي ابتدا با شيب زياد و سپس با شيب ملايم افزايش و همچنين با شوك نرخ ارز، با عدم تغيير روبرو بوده است. همچنين براساس نتايج تجزيه واريانس، سرريز نوسان نسبت به خود سرريز نوسان و رشداقتصادي حساسيت بسيار بالايي دارد تا نسبت به ساير متغيرهاي توضيحي.