بررسي تاثير متغير مازاد بازده بازار بر مازاد بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

Investigation of Effect Market Return on Stock Return

در اين تحقيق با توجه به اهميت رابطه ريسك و بازده براي سرمايه گذاران به تاثير مازاد بازده بازار بر مازاد بازده سهام پرداخته شده است و براي اندازه گيري دقيق تاثير مازاد بازده بازار از متغيرهايIMV ، SMB و HML استفاده گرديده است. همچنين در اين تحقيق براي كاهش همبستگي بين متغيرها روش تشكيل پرتفوي بكار رفته است. اين تحليل در يك الگوي سري زماني از فروردين سال 1378 تا اسفند 1384 انجام گرفته است. در نهايت نتايج تحليل سري زماني تحقيق بيانگر موثر و معني دار بودن مازاد بازده بازار در تحقيق مي باشد.

In this article, investigate between market return & stock return. The finding research show that, time series result, is significant.