بررسي اثرات نامتقارن نوسانات دلار و يورو بر توليد و قيمت در ايران: رهيافت غيرخطي ماركوف سوييچينگ

The Asymmetric Effects of Fluctuations in the Value of U.S. Dollar and Euro on Output and Price Level in Iran: A Markov Switching Approach

بررسي اثرات نامتقارن نوسانات دلار و يورو بر توليد و قيمت در ايران: رهيافت غيرخطي ماركوف سوييچينگ 1 ???? سياوش محمدپور ،??? علي رضازاده ،?? پرويز محمدزاده ،? فيروز فلاحي و محمدحسين شررخواه ????? 1391/1/ 1390 تاريخ پذيرش: 23 /2/ تاريخ دريافت: 5 چكيده در اين مطالعه تلاش شده است تا اثر نوسانات دلار و يورو بر توليد و قيمت در 1379:3 مورد بررسي قرار گيرد. بدين منظور ابتدا - ايران طي دوره زماني 1386:3 شوكهاي مثبت و منفي ارزي با مدل ماركوف سوييچينگ محاسبه شده و سپس اثر آنها بر توليد و قيمت با استفاده از روش جوهانسن - جوسليوس در قالب مدل هاي جداگانه مورد بررسي قرار گرفته است. وجود رابطه همانباشتگي بين متغيرهاي همه مدلها تاييد و بردار همانباشتگي با استفاده از روش حداكثر راستنمايي استخراج شده است. براساس نتايج بهدست آمده، اثر نوسان نرخ ارز دلار بر هر دو شاخص توليد و قيمت و صادرات غيرنفتي نامتقارن بوده است. همچنين اثر نوسان نرخ ارز يورو بر توليد متقارن بوده، اما بر شاخص قيمت اثر نامتقارن داشته است. .E31, E23, F31 :JEL طبقهبندي كليدواژهها: ايران، توليد، قيمت، دلار، يورو، مدل ماركوف سوييچينگ. -1 اين مقاله از طرح پژوهشي مصوب با همين عنوان در پژوهشكده امور اقتصادي استخراج شده است. .ffallahi@tabrizu.ac.ir ، استاديار گروه اقتصاد دانشگاه تبريز ? .pmohamadzadeh@yahoo.com : استاديار گروه اقتصاد دانشگاه تبريز، پست الكترونيكي ?? .Alirezazadeh63@gmail.com : دانشجوي دوره دكتراي علوم اقتصادي، دانشگاه تبريز، پست الكترونيكي ??? .Siavash.mohammadpoor@gmail.com : كارشناس ارشد علوم اقتصادي، پست الكترونيكي ???? .Shararkhah7@gmail.com : كارشناس ارشد علوم اقتصادي، پست الكترونيكي ?????

The Asymmetric Effects of Fluctuations in the Value of U.S. Dollar and Euro on Output and Price Level in Iran: A Markov Switching Approach Firouz Fallahi Parviz Mohamadzadeh Ali Rezazadeh Siavash Mohammadpoor Mohammad Hossein Shararkhah Received: 25 Apr 2011 Accepted: 12 Apr 2012 The main objective of this paper is to investigate the asymmetric effects of the parity rate shocks in U.S. Dollar and Euro against Iranian Rial on the output and price in Iran during 2000:3-2007:3 period. For this purpose, the fluctuations of U.S. Dollar and Euro value against Iranian Rial have been defined as the difference between actual real exchange rate and fitted values of real exchange rate estimated by using a Markov Switching approach. Using Johansen’s co-integration test, the existence of long-run relationship between the variables of the model has been examined and both of the Lambda Max and Lambda Trace statistics confirmed that there is at least one co-integration vector between variables of the two main models of this study. Finally, asymmetric effects of U.S. Dollar and Euro shocks during positive and negative shocks on output and price level has been tested using LR test. The results show that positive and negative shocks of U.S. Dollar have an asymmetric effect on output and price level. The results also show that the fluctuations in the value of Euro against Iranian Rial have an asymmetric effect on price level and a symmetric effect on output. JEL Classification: F31, E23, E31. Keywords: Iran, Output, Price, U.S. Dollar, Euro, Markov Switching Approach.