رتبه بندي ميزان تاثير اقلام كليدي ترازنامه اي و نسبت‌هاي سودآوري در انتخاب پرتفوي بهينه (با استفاده از تكنيك هاي داده كاوي)

انتخاب پرتفوي بهينه، يكي از موضوعات مهم در ادبيات مالي محسوب مي‌شود كه هدف‌هاي حداكثر كردن بازده آتي و حداقل نمودن ريسك سرمايه‌گذاري را به همراه دارد.اساساً سرمايه ‌گذاران براي انتخاب پرتفوي بهينه وكارا شركت هايي را انتخاب مي كنند كه جزء شركت ‌هاي برتر بورس باشند و همچنين شركت ‌هاي كه در رده هاي بالاي اين رتبه بندي قراردارند. رتبه‌بندي مي‌تواند برحسب معيارهاي مختلفي انجام گيرد. يكي از سودمندترين رتبه‌بندي ها،مي تواند استفاده از نسبت ‌هاي سودآوري واقلام كليدي ترازنامه اي ‌باشد.  دراين تحقيق نسبت ‌هاي سودآوري و اقلام كليدي ترازنامه ‌اي 150شركت برتر بورس طي 3 سال استخراج شده است و درهرسال50 شركت با توجه نسبت هاي مالي بالاتر به دو دسته موفق و برتر تقسيم بندي شده ‌اند. سپس با استفاده از 4 مدل مبتني بر تكنيك داده ‌كاوي و همچنين توان يادگيري هريك از مدل ها به بررسي ترتيب اهميت اين اقلام و نسبت ها جهت انتخاب پرتفوي بهينه ‌پرداخته شده است. نتايج حاكي از آن است كه اقلام كليدي ترازنامه اي و نسبت هاي سودآوري هر دو براي ارائه پرتفوي حائز اهميت بوده اما ارجحيت تاثير گذاري آنان در هر مدل ترتيبي متفاوت است ؛ اما برخي از اين اقلام مانند جمع كل دارايي‌ها، درصد سود به درآمد ، درصد سود عملياتي به درآمد و نسبت قيمت به سود هر سهم (P/E) در تمام مدل ها به عنوان يك فصل مشترك از ارجحيت بالاتري برخوردارند كه مي ‌تواند به عنوان مبنايي مناسب مورد توجه سرمايه گذاران قرار گيرد