بررسي تأثير تمركز مالكيت بر ريسك پذيري بانك هاي تجاري خصوصي در ايران

The Effect of Shareholders Concentration Risk-Taking Behavior of Iranian Private Banks

در اين پژوهش به بررسي تأثير تمركز مالكيت سهامداران بر ريسك‌پذيري بانك‌هاي خصوصي كشور طي دوره زماني 7 ساله از سال 1386 تا 1392 پرداخته شده است. متغير وابسته تحقيق، ريسك‌ پذيري، با استفاده از شاخص z-score؛ و متغير مستقل، تمركز مالكيت سهامداران، با استفاده از معيار هرفيندال محاسبه گرديده است. همچنين متغيرهاي اندازه بانك، خالص حاشيه سود بهره‌اي، نسبت فعاليت‌هاي بهره‌اي، نسبت كفايت سرمايه و نسبت تسهيلات غيرجاري به عنوان متغيرهاي كنترلي پژوهش در نظر گرفته شده‌اند. نتيجه تحقيق نشان مي‌دهد كه تأثير تمركز مالكيت سهامداران بر ريسك‌پذيري بانك‌هاي خصوصي معكوس و معني‌دار است. همچنين از ميان متغيرهاي كنترلي؛ اندازه بانك و نسبت تسهيلات غيرجاري تأثير مستقيم و معني‌دار؛ و نسبت كفايت سرمايه تأثير معكوس و معني‌دار بر ريسك‌پذيري بانك‌هاي خصوصي دارند. تأثير متغير هاي خالص حاشيه سود بهره‌اي و نسبت فعاليت‌ هاي بهره‌اي بر ريسك‌ پذيري بانك‌هاي خصوصي معني‌ دار مشاهده نشده است.

This research seeks to identify the effect of shareholders concentration on risk-taking behavior of Iranian private banks over the period 2008-2014.We used Herfindahl-Hirschman Index as proxy for concentration. The banks’ risk-taking is represented by Z-score. The model is estimated on a panel of 10 commercial banks from Iranian private banks. In addition the bank size, interest marginal revenue, Interest activity, capital reserve and non-current loans are considered as controlling variables. The results show that shareholders concentration could mitigate banks risk. Among the control variables, bank size has positive and capital reserve have negative impact on risk-taking of private banks