عنوان :
تعيين صرف ريسك شاخص هاي كلان اقتصادي تاثيرگذار بربازده سهام شركت هاي پذيرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران
پديدآورندگان :
نمازي محمد نويسنده , محمدتباركاسگري حسن نويسنده
نام دانشگاه :
دانشگاه شيراز
كليدواژه زبان طبيعي :
ريسك شاخص هاي كلان اقتصادي بازده سهام بازار بورس اوراق بهادار تهران بازار سرمايه حسابداري مديريت رده علوم انساني
چكيده :
اين مطالعه بررسي مي كند كه آيا تغييرات متغيرهاي كلان اقتصادي در بازار سهام ، ريسك تلقي شده و براي آن مازاده بازده صرف ريسك طلب مي شود. هر حركتي قيمت دارايي ها وجود متغيرهاي تاثيرگذار برونزا را پيشنهاد مي كند. تيوري مدرن مالي برروي فاكتورهاي سيستماتيك به عنوان منابع ريسك متمركز مي شود و عقيده دارد كه بازده بلندمدت دارايي ها بايد تغييرات در چنين فاكتورهايي را انعكاس دهند. در اين مطالعه چهار متغير شاخص قيمت بورس اوراق بهادار تهران شاخص قيسمت عمده فروشي شاخص نقدينگي بخش خصوصي و قيمت سكه طلا به عنوان متغيرهاي تاثيرگذار بربازده سهام انتخاب و مورد آزمون قرار گرفتند. در اين مطالعه ، از آزمون دو مرحله اي براي برآورد صرف ريسك استفاده شده است . مرحله اول شامل استفاده از رگرسيون سري زمان براي برآورد بتا، و مرحله دوم شامل استفاده از رگرسيون مقطعي براي برآورد صرف ريسك مي باشد...
