عنوان :
اثر نااطميناني نرخ ارز بر سرمايه گذاري خصوصي در ايران (1381-1340)
پديدآورندگان :
كازروني عليرضا نويسنده , دولتي مهناز نويسنده
نام دانشگاه :
دانشگاه تبريز
كليدواژه زبان طبيعي :
نااطميناني نرخ ارز واقعي سرمايه گذاري خصوصي الگوي واريانس ناهمساني شرطي اتورگرسيو تعميم يافته }GARCH({) الگوي خودتوضيح با وقفه هاي توزيعي }ARDL({) اقتصاد رده علوم انساني
چكيده :
هدف اصلي اين تحقيق ، بررسي رابطه بين نااطميناني نرخ ارز واقعي و سرمايه گذاري بخش خصوصي در ايران درطي دوره زماني 1340-1381 مي باشد. در اين راستا، ابتدا شاخص نااطميناني نرخ ارز واقعي ناشي از نوسان پذيري نرخ ارز واقعي از طريق الگوي واريانس ناهمساني شرطي اتورگرسيو تعميم يافته )GARCH( بدست آورده و به عنوان پروكسي نااطميناني نرخ ارز واقعي در نظر گرفته مي شود. آنگاه به منظور بدست آوردن رابطه بين نااطميناني نرخ ارز واقعي و سرمايه گذاري بخش خصوصي الگوي پوياي خودتوضيح با وقفه هاي توزيعي )ARDL( بكار گرفته مي شود. نتايج حاكي از منفي بودن اثر نااطميناني نرخ ارز واقعي بر سرمايه گذاري خصوصي در كوتاه مدت و بلند مدت مي باشد. افزون بر اين بررسي اثر ساير متغيرهاي وارد شده در مدل نشان مي دهد كه توليد ناخالص داخلي و واردات كالاهاي سرمايه اي اثر مثبت و معني دار خصوصي داشته اند. تاثير منفي سرمايه گذاري دولتي بر سرمايه گذاري خصوصي بيانگر آن است كه سرمايه گذاري دولتي به عنوان جانشين جبري عمل مي نمايد و باعث كاهش سرمايه گذاري خصوصي مي شود. نتايج آزمون هم تجمعي نيز حاكي از وجود رابطه تعادلي بلند مدت ميان متغيرهاي بوده و ضريب مربوط به جمله تصحيح خطا سرعت تعديل نسبتا تند به سمت تعادل بلند مدت را نشان مي دهد.
