مرکز منطقه ای اطلاع رساني علوم و فناوري - بررسي عملكرد اقتصادي ، شناسايي مشكلات بورس اوراق بهادار ايران و پيش بيني آينده

چكيده :

هدف از انجام اين پژوهش بررسي عملكرد اقتصادي ، شناسايي مشكلات و پيش بيني آينده بورس اوراق بهادار ايران مي باشد. جهت تحقيق اين هدف ، قيمت هاي روزانه 100 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار ايران به همراه زمان انجام معاملات طي سال هاي 1370 تا شهريور 1376 مورد بررسي قرار گرفته است . در اين تحقيق از روش فيلتر و روش خريد - نگهداري جهت تجزيه و تحليل داده ها از روش هاي آماري جهت نتيجه گيري نهايي استفاده گرديده است . براساس مطالعه انجام شده مشخص شد كه به دليل وجود الگوي خاصي در رفتار قيمت سهام وعدم تصادفي بودن تغييرات آن مي توان از تكنيكي مانند قاعده فيلتر جهت كسب منافع بيش از بازده عادي استفاده نمود. افزون برآن ، براساس نتايج به دست آمده شواهدي مبني بر اين كه با به كارگيري فيلترهاي مختلف در زمان خريد و فروش بتوان به منافع بيش از به كارگيري فيلترهاي يكسان دست يافت ، مشاهده نگرديد. آزمون فرضيه هاي اين پژوهش وجود الگوهاي خاصي را در رفتار تغييرات قيمت سهام ، كه دلالت برعدم كارايي بازار در سطح ضعيف دراند نشان داد افزون بر آن به دليل آن كه تفاوت متوسط بازده روش فيلتر و روش خريد - نگهداري در هر دوره نسبت به دوره قبل كاهش نيافته است ...