اثر جاذبيّة محافظ الاستثمار على ربحيّة البنوك التّجاريّة دراسة اختباريّة على البنوك التّجارية الاردنيّة للفترة 2012 -2014

تهدف هذه الدّراسة الى بيان اثر جاذبيّة محافظ الاستثمار، على ربحيّة البنوك التّجاريّة المدرجة في بورصة عمّان للاوراق الماليّة. وقد اجريت الدّراسة على كافة البنوك التّجاريّة الاردنية، المدرجة في السّوق المالي الاردنيّ، والّتي بلغ عددها 13 بنكًا للفترة 2014-2012, حيث قام الباحث اولًا باحتساب مخاطر المحفظة الاستثماريّة وعائدها، ومعامل النّفور من المخاطر Risk Aversion، وقيمة المنفعة Utility Value لهذه البنوك، والتي تمثّل المتغيّر المستقل, والعائد على الاستثمار، والعائد على حقوق الملكيّة كمتغيّرات تابعة. ثم تمّ اجراء تحليل مالي؛ بهدف التّعرّف الى اثر جاذبية محافظ الاستثمار، على ربحيّة البنوك التّجاريّة، وقد جاءت نتيجة التّحليل متطابقة مع نتائج التّحليل الاحصائيّ، الّذي تمّ اجراوه باستخدام معادلة الانحدار البسيط والانحدار المتعدّد للتّعرّف الى الاثر، ومعامل الارتباط بيرسون للتّعرّف الى العلاقة ما بين المتغير المستقلّ، والمتغيّرات التّابعة. وكانت اهم نتائج الدراسة تتمثل بما يلي:· عدم وجود اثر ذي دلالة احصائيّة، عند مستوى (α≤0.05)، لعائد المحفظة الاستثماريّة، على كلّ من، العائد على الاستثمار، والعائد على حقوق الملكيّة.· وجود اثر ذي دلالة احصائيّة، عند مستوى (α≤0.05)، لمخاطر المحفظة الاستثماريّة، على كلّ من، العائد على الاستثمار، والعائد على حقوق الملكيّة.· عدم وجود اثر ذي دلالة احصائيّة، عند مستوى (α≤0.05)، لمعامل النّفور من المخاطر، على كلّ من العائد على الاستثمار، والعائد على حقوق الملكيّة.· عدم وجود اثر ذي دلالة احصائيّة، عند مستوى (α≤0.05)، لقيمة المنفعة، على كلّ من العائد على الاستثمار، والعائد على حقوق الملكيّة.· وجود اثر ذي دلالة احصائيّة عند مستوى (α≤0.05)لعناصر جاذبية محافظ الاستثمار مجتمعة: (معامل النّفور من المخاطر، وقيمة المنفعة، وعائد المحفظة، ومخاطر المحفظة معًا)، على كلّ من العائد على الاستثمار، والعائد على حقوق الملكيّة.