نمذﺠﺔ ﺘﻘﻠﺒﺎت ﺴﻌر ﺼرف اﻟﻠﯿرة اﻟﺴورﯿﺔ ﻤﻘﺎﺒل اﻟدوﻻر اﻷﻤرﯿﻛﻲ ﺒﺎﺴﺘﺨدام ﻨﻤﺎذج GARCH

ﻫدﻓت اﻟدراﺴﺔ ﻟﻨﻤذﺠﺔ ﺘﻘﻠﺒﺎت ﺴﻌر ﺼرف اﻟﻠﯿرة اﻟﺴورﯿﺔ ﻤﻘﺎﺒل اﻟدوﻻر اﻷﻤرﯿﻛﻲ ﻤن ﺨﻼل اﺴﺘﺨدام ﻨﻤوذج اﻻﻨﺤدار اﻟذاﺘﻲ اﻟﻤﻌﻤم اﻟﻤﺸروط ﺒﻌدم ﺘﺠﺎﻨس ﺘﺒﺎﯿﻨﺎت اﻷﺨطﺎء (GARCH) ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة ﻤن ﻛﺎﻨون اﻟﺜﺎﻨﻲ 2007 اﻟﻰ ﻛﺎﻨون اﻷول 2018، ﻛﻤﺎ ﻫدﻓت ﻟﻠﺘﻌرف ﻋﻠﻰ اﺜر اﻟﺼدﻤﺔ ﻓﻲ ﺘذﺒذب ﺴﻌر ﺼرف اﻟﻠﯿرة اﻟﺴورﯿﺔ، وﻤدى ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ ﻨﻤﺎذج GARCH ﻓﻲ ﻨﻤذﺠﺔ ﺘﻘﻠﺒﺎت ﺴﻌر اﻟﺼرف، واﻗﺘراح ﻨﻤوذج ﻗﯿﺎﺴﻲ ﯿﺘﺒﻊ ﻨﻤوذج GARCH(p,q) . و ﻛﺎﻨت اﻫم ﻨﺘﺎﺌﺞ اﻟدراﺴﺔ اﻨﻪ: ﺘم اﻟﺘوﺼل اﻟﻰ ﻨﻤوذج ﻗﯿﺎﺴﻲ ﻫو GARCH(1,1) ﯿﻤﻛن اﺴﺘﺨداﻤﻪ ﻓﻲ ﻨﻤذﺠﺔ ﺘﻘﻠﺒﺎت ﺴﻌر ﺼرف اﻟﻠﯿرة اﻟﺴورﯿﺔ ﻤﻘﺎﺒل اﻟدوﻻر اﻷﻤرﯿﻛﻲ، ﺤﯿث ﯿوﺠد اﺜر ﻟﻤﻌﻨوﯿﺔ ﺼدﻤﺔ ARCH و GARCH ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻠﺒﺎت ﺴﻌر ﺼرف اﻟﻠﯿرة اﻟﺴورﯿﺔ، ﻛذﻟك ﺘﺒﯿن ان اﺜر اﻟﺼدﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻠﺒﺎت ﺴﻌر ﺼرف اﻟﻠﯿرة اﻟﺴورﯿﺔ ﻤﻘﺎﺒل اﻟدوﻻر اﻷﻤرﯿﻛﻲ ﻫو ﻛﺒﯿر وﯿﺴﺘﻤر اﻟﻰ ﻤﺎ ﻻﻨﻬﺎﯿﺔ، و ان اﻟﺘﺒﺎﯿن اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﻷﺴﻌﺎر اﻟﺼرف ﺴﯿظل ﻤﺸروط ﺎً ﺒﺎﻟﺼدﻤﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻰ ﻤﺎ ﻻﻨﻬﺎﯿﺔ.