بررسي قابليت پيش بيني سود هر سهم توسط مدل سري هاي زماني ARIMA

در این تحقیق، تلاش محقق بر این است كه برای پیش بینی EPS شركت ها، دقت پیش بینی یكی از مشهورترین روش های پیش بینی را مورد سنجش قرار دهد. بدین منظور از بین روش های مختلف پیش بینی، روش باكس-جنكینز انتخاب و بر مبنای روش های اقتصاد سنجی، مدل ARIMA(1,1,0) برازش می شود. سپس پیش بینی مدل در كنار EPS واقعی قرار گرفته و مورد قضاوت قرار می گیرد. نتایج حاصل از تحقیق گویای آن است كه پیش بینی EPS بوسیله مدل های سری زمانی باكس جنكینز از دقت بالایی برخوردار نمی باشد. همچنین با توجه به تغییرات شدید EPS شركت ها در بازه زمانی 1368-1390 روش های پیش بینی سری زمانی چندان كارا نمی باشند و بهتر است از روش های پیش بینی ساختاری استفاده شود. علاوه بر این می توان از تكنیك هایی همچون تخمین زن موجك برای تعدیل تغییرات شدید در سود شركت ها استفاده نمود.