تحليل بازارهاي مالي با استفاده از مكانيك بوهمي

Investigating the financial markets by Bohmian Mechanics

فرض اساسي دربازارهاي مالي بر پايه فرضيه بازار كارا است كه اساس اين فرضيه استوار بر حركت تصادفي براوني و روش هاي مارتينگل است . با بررسي بازارهاي واقعي اين فرض اساسي زير سئوال رفته و نشان داده شده است كه اتفاقات روزهاي مختلف به هم وابستگي داشته و نمي توان آن ها رابه تنهايي بررسي نمود. در حقيقت اين وزن اتفاقات رفتاري بازيگران بازار است كه حالت بازار را از شرايط نرمال خارج مي كند. يكي از روش هاي جديد جهت تحليل بازارهاي مالي ، روش متكي بر تفكر كوانتوم بوهمي است. در اين روش با در نظر گرفتن يك پتانسيل كوانتومي كه آن را توضيح دهنده اكثر وابستگي هاي غيرنرمال مي دانند ، سعي در تحليل بخش رفتاري بازار و وابستگي روزهاي مختلف دارند. اين پتانسيل از يك تابع موج بدست مي آيد كه شرايط بازار را در روزهاي مختلف كه به هم وابسته هستند نشان مي دهد. در اين مقاله ما با بررسي چند بازار مالي بر اساس پتانسيل كوانتومي به حدود تغييرات بازده بازارها در طول زمان دست يافته ايم . علاوه بر آن مشاهده كرده ايم كه اين حدود تغييرات در بازارهاي مختلف و در مقياس هاي زماني متفاوت داراي يك رابطه مقياسي با شيب هاي متفاوت در بازارهاي توسعه يافته و در حال توسعه مي باشند. اين نكته در شناسايي افق سرمايه گذاري مناسب و براي پيش بيني شرايط بازارها بسيار راهگشا خواهد بود.

In finance and economy, researchers use martingale techniques that are the essential parts of efficient market hypothesis (EMH) to model the market behaviors. In real market conditions, this fundamental hypothesis has encountered by some problems and behavioral aspects are aroused. For example, because of agents' behaviors effect, the today market conditions are relevant to the previous market conditions. During the past decades, new methods are presented to describe the behavioral aspects of the markets. One of the new methods is using the concept of quantum mechanics in financial markets. We apply Bohmian mechanics for analyzing some of the financial markets. This technique has a wave function that leads to a quantum potential. This quantum potential explains the relevance of agent's behaviors. The quantum potentials of return time series have scaling behavior in different time scales. The slope of scaling behaviors in mature markets and emerging markets has specified patterns. This finding can be useful for investors to invest in different time horizons