بررسي تأثير كفايت سرمايه بر درماندگي مالي بانك‌هاي پذيرفته‌شده در بورس (فرا بورس) اوراق بهادار تهران

Investigating the Effect of Capital Adequacy on Financial Distress in Banks Accepted in Tehran Stock Exchange

ازجمله مسائل مهم در صنعت بانكداري، احتمال ورشكستگي و ناتواني بانك‌ها در انجام تعهدات مالي ايجادشده است كه با شدت گرفتن روند خصوصي‌سازي و دور شدن نظام بانكي از فضاي امن مالكيت دولتي، بانك‌ها را با چالشي بزرگ در زمينه ادامه فعاليت‌هاي خود مواجه ساخته است. در اين راستا، اولين و مهم‌ترين عاملي كه مي‌تواند بانك‌ها را در مقابل خطرهاي ناشي از ورشكستگي و ناتواني مصون سازد، وجود عامل نسبت كفايت سرمايه به دارايي‌هاي بانك است. ازاين‌رو هدف از تحقيق حاضر بررسي تأثير نسبت كفايت سرمايه‌بر فاصله تا نكول بانك‌ها (درماندگي مالي بانك‌ها) مي‌باشد. قلمرو مكاني اين تحقيق بانك‌هاي عضو بورس و فرابورس و قلمرو زماني سال‌هاي بين 1385 تا 1394 است، كه تعداد 23 بانك و موسسه مالي به‌عنوان نمونه تحقيق انتخاب گرديد. براي تجزيه‌ و تحليل از رگرسيون پانل ديتا و رگرسيون لجستيك استفاده‌شده است. نتايج تحقيق نشان داد با افزايش نسبت كفايت سرمايه در بانك‌ها، فاصله تا نكول بانك‌ها افزايش‌يافته و بانك‌ها كمتر دچار درماندگي مالي يا ورشكستگي مي‌شوند، همچنين نسبت كفايت سرمايه پايين تأثير معكوس و معني‌داري بر ارتباط كفايت سرمايه و فاصله تا نكول بانك‌ها دارد. نتايج رگرسيون لجستيك نيز نشان داد با افزايش كفايت سرمايه در بانك‌ها، ورشكستگي بانك‌ها كمتر مي‌شود.

Among the important issues in the banking industry, the probability of bankruptcy and the inability of banks to fulfill their financial obligations is one of the important issues in the banking industry. This issue makes the banks encounter a major challenge in continuing their activities with the intensification of the privatization process and too much distance between the banking system and secure state-owned property. In this regard, the ratio of capital adequacy to bank assets is the first and most important factor that can protect banks against the risks of bankruptcy and disability. Therefore, the purpose of this study was to examine the ratio of capital adequacy to distance to default in banks (financial distress of banks). The place scope of this study included the stock exchange banks and OTC member banks and the time scope was the years 2006 to 2015. The research sample included 23 banks and financial institutions. Panel data regression and logistic regression were used for analysis. The results of the research indicated that the distance to default of banks increased and banks encountered less financial distress or bankruptcy with increasing capital adequacy ratios in banks. Furthermore, the results indicated that the low capital adequacy ratio had a significant and inverse effect on the relationship between capital adequacy and distance to default of banks. The results of logistic regression indicated that increasing capital adequacy in banks led to less bankruptcy in banks. Key words: Capital adequacy, financial distress, distance to default, iranian capital markets banks