بررسي ارتباط اطمينان بيش از حد سرمايهگذاران و اثر گرايشي در بازار بورس

در سال هاي اخير بازارهاي مالي شاهد نوسانات شديد قيمت سهام بوده است كه به شدت تحت تأثير رفتارهاي سرمايه گذاران، ديدگاه ها، بينش و تجربيات آنها از متغيرهاي اجتماعي، سياسي و اقتصادي بوده است؛ در نتيجه لزوم بررسي الگوهاي روانشناسي و تأثير آن بر بازارهاي مالي احساس مي شود. در اين پژوهش تئوري اعتماد بيش از حد و تأثير آن بر اثر گرايشي در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسي قرار گرفت. اين پژوهش از نوع توصيف همبستگي و روانشناسي پژوهش از نوع پس رويدادي است. جامعه آماري اين پژوهش شامل تمام شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است كه با استفاده از روش حذف سيستماتيك، نمونهاي متشكل از 80 شركت در دوره زماني 1388 تا 1393 انتخاب گرديد. جمعآوري اطالعات با استفاده از نرمافزارهاي تدبيرپرداز و رهآورد نوين و سايتهاي اينترنتي مديريت پژوهش، توسعه و مطالعات اسالمي سازمان بورس اوراق بهادار، سازمان بورس اوراق بهادار و كدال صورت پذيرفت. تجزيه و تحليل داده ها با كاربرد چارچوب مدل تابلويي اثرات ثابت انجام گرفت. براي تحليل همبستگي بين متغيرها و براي برآورد ضرايب رگرسيون به صورت داده هاي ساالنه از نرم افزار Eviews9 استفاده شد. نتايج نشان داد؛ بين دوره نگهداري و عدم نقدشوندگي )42 )%و بازده سهام )42 )%رابطه معناداري دارد همچنين نتايج نشان داد كه بين اعتماد بيش ازحد با اثر گرايشي )42 )% رابطه معناداري وجود دارد.