بررسي كارايي مدل APARCH(1,1) در مقايسه با مدل هاي GARCH(1,1) و EGARCH(1,1) در سري زماني قيمت نفت خام ايران

چكيده شناخت ساختار قيمت نفت و مدل‌سازي آن همواره مورد توجه پژوهش‌هاي اقتصادي بوده و تلاش‌هايي نيز براي بررسي علت نوسان و پيش‌بيني آن انجام گرفته است. در بسياري از سري‌هاي زماني، خصوصاً سري‌هاي زماني مالي مانند قيمت نفت، ويژگي ناهمساني واريانس مشاهده مي‌شود. در اين راستا، كلاس‌هاي مختلف از مدل‌هاي GARCH به عنوان يكي از بهترين تكنيك‌هاي مدل سازي بي‌ثباتي در بازارهاي مالي به شمار مي‌روند .در سري هاي زماني مالي اثر اهرمي وجود دارد لذا براي تحليل اين سري از داده ها از مدل هايي نظير EGARCH،GJR-GARCH و APARCH استفاده مي شود، همچنين به دليل وجود اثر اهرمي فرض نرمال بودن توزيع براي مدل بندي خطاهاي استاندارد شده در خانواده مدل هاي ناهمساني واريانس برقرار نيست. در اين تحقيق به بررسي و مقايسه مدل APARCH(1,1) با مدل هايEGARCH(1,1) وGARCH(1,1) با استفاده از سه توزيع نرمال، t- استيودنت و t- استيودنت چوله براي مانده ها در داده هاي قيمت نفت خام ايران مي پردازيم. معيار انتخاب بهترين مدل ملاك هايAIC ،BIC و RMSE هستند. در اين تحقيق داده هاي روزانه پنج روز در هفته قيمت نفت خام ايران از سال 2011 تا 2015 جمع آوري شده است . براي اين نوع داده ها بر اساس هر سه معيار ارزيابي خطا مناسب ترين مدل مربوط به توزيع t- استيودنت چوله در مدل APARCH براي پيش بيني انتخاب شده است. واژگان كليدي: پيش بيني سري هاي زماني، اثر اهرمي، مدل APARCH، سري زماني قيمت نفت خام ايران