مدلسازي ارزش در معرض ريسك برق در بورس انرژي

Modeling the Value at Risk of the Electricity in Energy Stock Market

همواره فضاي حاكم بر فعاليت هاي اقتصادي؛ با خطرات گوناگون همراه است. كه تغييرات در سطح قيمت ها ، قوانين اقتصادي و ساير عوامل موثر بر عرضه و تقاضاي بازار ، دليل نبود قطعيت و وجود ريسك مي باشد در بازار برق ريسك بازار ، خصوصاً ريسك قيمت به دليل نوسانات شديد قيمت ،بيش از ساير ريسك ها عرضه‌ كنندگان و تقاضا كنندگان را تهديد مي كند .تغييرات و نوسانات عرضه و تقاضا در بازار برق همچون ساير بازارها باعث نوسان در قيمت مي شود . مفهوم ارزش در معرض ريسك به ‌عنوان يك الگوي جديد سنجش ريسك و ابزاري براي اندازه گيري ريسك ، كاربرد وسيعي يافته است. دليل محبوبيت اين روش ، سادگي آن در ايجاد شكل آماري خلاصه از زيان هاي بالقوه ، طي يك افق زماني معين بود. دليل اصلي توجه به اين معيار ريسك اين است كه VARريسك كل را تنها با يك عدد بيان مي كند. در اين پژوهش با استفاده از دادهاي ساعتي از ابتداي سال 1391 تا پايان سال1394 با كاربرد مدل‌هايي از خانواده GARCH ، ارزش در معرض ريسك محاسبه شد .