ارائه مدل انتخاب سبد بهينه سهام با رويكرد ارزش در معرض ريسك با تركيب برنامه ريزي امكاني و برنامه ريزي منعطف استوار

انتخاب سبد سهام و مدلسازي آن از مهمترين مسائل بازارهاي مالي است كه از شاخص­هاي مهم آن مي­توان به بازدهي و ريسك سبد و برآورد آن­ها اشاره كرد كه در عمل داراي عدم قطعيت هستند،هدف مسئله ي مورد نظر بيشينه كردن سود سبد و كمينه كردن ريسك ناشي از آن است، در واقع هدف اين مدل پيدا كردن بهينه ترين درصد از سهام است كه بايد در سبد قرار گيرد واز معيار ارزش در معرض ريسك(VaR) براي اندازه گيري ريسك اين مدل استفاده شده است.در دهه­هاي اخيراستفاده از بهينه­سازي استوار براي برخورد باريسك و عدم­قطعيت در مسائل واقعي، توجه زيادي به خود جذب كرده است.در اين مقاله نيز به دليل ماهيت مساله و وجود عدم قطعيت هم در محدوديت و هم درپارامتر، از يك مدل برنامه­ريزي تركيبي منعطف و امكاني استفاده شد و با استفاده از داده­هاي يك مسئله واقعي، كارآيي مدل در برابر رويكرد سنتي برنامه­ريزي فازي نشان داده شد.