ارزشگذاري بانك با تكيه بر اختيارات واقعي

در اين مقاله ما سعي داريم يه تئوري در ارزش گذاري بانك با استفاده از اختيارات حقيقي ارايه بدهيم كه ابتدا اختيار حقيقي را شرح مي دهيم كه سهامدار بدهي بانك را مي خرد و در ارزش بانك شريك ميشود از اين رو ما بانك را به 3واحد كسب و كار تقسيم مي كنيم كه عبارت است از: 1-بخش كسب و كار دارايي(ABU) 2-مديريت دارايي و بدهي(ALM) 3-بخش كسب و كار بدهي(LBU) . پارامترها و متغيير هاي مربوط به هر بخش را بدست آورده و هر بخش را مدل سازي مي كنيم و از طرفي چون ارزش بانك به شدت وابسته است به نرخ بهره و بشدت نرخ بهره نوساني هست ما در هر بخش از مدل هاي نرخ بهره تصادفي استفاده مي كنيم و سپس وارد مدل اختيار حقيقي مي كنيم تا ارزش بانك را بدست بياوريم.