مقدمه‌اي بر ريسك اعتباري با استفاده از مدل‌هاي تلاطم تصادفي جهش‌دار

: بحران مالي 2008 آمريكا، علاقه به يافتن روش هاي دقيق براي مدل سازي ريسك اعتباري شركت ها را افزايش داده است. رويكرد هاي ساختاري و تقليليافته دو رده ي اصلي از اين مدل ها را تشكيل مي دهند، و نقش هاي مهمي را در مديريت ريسك اعتباري و فرايند ارزيابي عملكرد ايفا مي كنند. از يك طرف رويكرد صورت تقليل يافته نكول هاي اعتباري را به عنوان پيشامدهاي برونزايي مدل سازي مي كند، كه فرايندهاي تصادفي محرك آنها هستند. از سوي ديگر رويكرد ساختاري رابطه اي صريح بين ريسك نكول و ساختار سرمايه شركت عرضه مي¬كند. به اين معنا كه، مدل هاي ساختاري مكررا به مبناي اقتصادي مراجعه مي كنند و توصيف درونزا براي نكول شركت تامين مي كنند. در اين مقاله به بيان مدل مرتون و نواقص آن در پيش بيني ريسك اعتباري و نيز به بيان مدل ساختاري تلاطم تصادفي و همچنين مدل ساختاري تلاطم تصادفي و جهش دار و تاثير هر دوي تلاطم تصادفي و جهش در پيش بيني ريسك اعتباري شركت هاي بزرگ مي پردازيم.