مدلسازي اوراق بهادار با درامد ثابت

در اين مقاله مدل‌ها و تكنيك‌هايي را كه در تجزيه و تحليل اوراق بهادار با درامد ثابت مفيدند را مطالعه نموده و تشريح مي‌دهيم. بدون شك خانواده اوراق با درامد ثابت شامل اوراق بهاداري است كه در آن‌ ناشر اوراق به پرداخت يك يا چندين مقدار ثابت از پيش تعيين شده، در مقاطع زماني مشخص متعهد مي‌شود. غالبا قيمت بسياري از اوراق با درامد ثابت برحسب نرخ‌هاي بهره و ثمرات بيان مي‌شود. لذا شناخت قيمت گذاري اوراق با درامد ثابت، معادل با شناخت رفتار نرخ بهره است. يك مفهوم كلي در تحليل اوراق با درامد ثابت و رفتار نرخ بهره، ساختارهاي زماني نرخ هاي بهره است كه در اين مقاله مورد مطالعه قرار مي گيرد. سرنجام در اين مقاله، تحليل ها بر توسعه ابزارها و مدل ها در قيمت گذاري و مديريت ريسك بسياري از اوراق با درامد ثابت تمركز مي كنيم و علاوه بر آن برخي از مدل هايي كه در تمامي موسسات مالي مدرن كه به مبادله اوراق با درامد ثابت مشغولند و تحت تاثير نرخ هاي بهره هستند نيز مورد مطالعه قرار مي دهيم.