بررسي تأثير نوسانات شوك هاي ارزي و قيمتي بر شاخص قيمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رهيافت خود رگرسيون برداري

در مطالعه حاضر سعي شده است تا اثر نوسانات شوك هاي ارزي و قيمتي بر شاخص قيمت سهام بورس اوراق بهادار تهران 1 و رابطه تعادلي ميان آنها بررسي شود. تجزيه و تحليل داده هاي مورد استفاده در اين مطالعه با استفاده از الگوي خود رگرسيون برداري (VAR) و توابع واكنش آني (IRF) و تجزيه واريانس (VD) صورت گرفته است . براي اين بررسي، داده هاي ماهانه طي دوره زماني 1392 - 1394 به كار گرفته مي شود . نتايج به دست آمده حاكي از اين است كه ايجاد شوك قيمتي و افزايش نرخ تورم اثري كوتاه مدت بر شاخص قيمت بورس داشته و تنها سبب ايجاد تلاطم در اين بازار مي گردد. از طرفي، افزايش نرخ ارز اثر بلند مدتي بر سيستم داشته و شاخص قيمت كل بورس را افزايش مي دهد و در همان سطح افزايش يافته به صورت پايدار باقي مي ماند.