مطالعه پوشش ريسك در بازار سرمايه ايران

هج كردن پوشش خطر تكنيكي است كه در بازارهاي فيوچر براي مصون ماندن از ريسك تغييرات قيمت بكار برده مي شود و هج كردن يا پوشش خطرعبارت است از يك معامله قرارداد آتي كه در آينده به عنوان جايگزين يك معامله نقدي عمل مي كند. هدف اين پژوهش تعيين ابزارها و روشهاي پوشش ريسك در بازار سرمايه ايران است، كه از لحاظ هدف پژوهش كاربردي مي باشد و از نظر ماهيت و روش تحقيق، توصيفي و علي. در اين پژوهش با توجه به اطلاعات تاريخي شركتهاي عضو بازار بورس اوراق بهادار به بررسي روشهاي پوشش ريسك پرداختيم. در اينجا راههاي كاهش ريسك در بازار سرمايه سه دسته در نظر گرفته شده اند. انتشار اوراق بدهي، انتشار اوراق مشتقه و سرمايه گذاري در صندوق ها. براي بررسي تغييرات متغير وابسته (بازار سرمايه) نوسانات در اين سه متغيير مستقل در ساختار سرمايه شركتها بررسي مي شود. براي اينكار اطلاعات لازم صورتهاي مالي از سايت كدال و نرم افزار ره آورد نوين جمع آوري ميشود. چون اطلاعات در يك مقطع زماني 1388-1393 گرداوري مي شود و داده ها در طول زمان گردآوري شده تا رابطه بين متغيرها در طول زمان سنجيده شود روش تحقيق طولي مي باشد. در بخش آمار توصيفي، تجزيه و تحليل داده‌ها با استفاده از شاخص‌هاي مركزي هم‌چون ميانگين، ميانه و شاخص‌هاي پراكندگي انحراف معيار انجام شده¬است.