بهينه‌سازي سبد سهام با تصويرسهم‌ها روي مرز كاراي قوي با معيار ريسك ميانگين قدر مطلق انحرافات از ميانگين

پژوهشگران حوزه سرمايه‌گذاري همواره به دنبال راه‌حل‌هاي نوين و متفاوت براي بهينه‌سازي سبد سهام هستند.در اين راستاپژوهش حاضر نيز با تبديل مدل MAD به مدلي بر پايه تحليل پوششي داده‌ها، بدون در نظر گرفتن سطح خاصي از بازده يا ريسك، روشي جديد براي بهينه‌سازي سبد سهام ارائه مي‌دهد. بدين منظور با در نظر گرفتن همزمان شاخص ريسك به‌عنوان ورودي مدل و بازده به‌عنوان خروجي، نوع جديدي از روابط را به كار مي‌گيرد كه از ماهيت مدل MAD استخراج شده است.با اجراي مدل جمعي جديد تحليل پوششي داده‌ها،تصوير هر واحد را بر روي مرز كارا حاصل مي‌شود. در نتيجه به ازاي هر سهم سبدي بهينه شناسايي مي‌شود كه از بين اين سبدها دست به انتخاب مي‌زنيم. داده‌هاي اين پژوهش بر اساس داده‌هاي185 شركت سازمان بورس اوراق بهادار تهران در سال 93 مي‌باشد.