شماره ركورد كنفرانس :
4460
عنوان مقاله :
رابطه ريسك نقدشوندگي با قيمت سهام در بحران هاي مالي
عنوان به زبان ديگر :
The relationship between liquidity risk with stock price in financial crisis
پديدآورندگان :
باقري مزرعه نسرين nbm.bagheri71@gmail.com دانشگاه علامه طباطبايي; , سليمي محمد جواد J_salimi@yahoo.com دانشگاه علامه طباطبايي;
كليدواژه :
ريسك نقدشوندگي , بحران مالي , دوران ركود , دوران رونق
عنوان كنفرانس :
پنجمين كنفرانس ملي پژوهش هاي كاربردي در مديريت و حسابداري
چكيده فارسي :
نقدشوندگي و ريسك نقدشوندگي از جمله خصيصه هاي اصلي و از فاكتور هاي ريز ساختار بازار بوده، كه سرمايه افراد را تهديد كرده و نقش بسيار مهمي در تصميم گيري سرمايه گذاران براي خريد و فروش سهام ايفا مي كند. هدف اين پژوهش، بررسي رابطه ريسك نقدشوندگي شركت هاي مالي و غير مالي بر قيمت سهام آنها با تجزيه و تحليل واكنش سرمايه گذاران به بحران هاي مالي مي باشد. پژوهش از نوع كاربردي و بر حسب نحوه گردآوري داده ها، از نوع توصيفي (همبستگي) و مقياس اندازه گيره داده ها نسبي مي باشد. نمونه آماري مورد بررسي شامل 68 شركت معامله شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني 1384 الي 1394 مي باشد. نتايج نشان مي دهد واكنش سرمايه گذاران به بحران تحت تاثير ريسك نقدشوندگي منتقل شده از سطوح مختلف دارايي هاي و بدهي هاي شركت هاي مالي و غير مالي مي باشد. در دوران ركود اقتصادي بازده قيمت سهام شركت هاي مالي و غيرمالي با افزايش دارايي هاي غير نقدشونده، كاهش مي يابد در حالي كه در دوران رونق اقتصادي در شركت هاي مالي با افزايش دارايي هاي نقدشونده، بازده قيمت سهام كاهش مي يابد.
