پيش بيني بازده بازار سهام با استفاده از مدل آريما

تاثيرپذيري از عوامل مختلف چه به صورت مستقيم چه غير مستقيم از تحولات اقتصادي و اجتماعي كه تعداد آنان در دهه اخير كم نبوده باعث تحولات و چرخه ها يي در روند قيمت سهام در بورس اوراق بهادار شده است. سرمايه گذاري در سهام بازار با بازده زياد جزءسرمايه گذاري هاي پر خطر در نظر گرفته مي شود. به اين ترتيب پيش بيني بازدهي سهام در بازار ثانويه براي سرمايه گذاران از اهميت بسيارزياد برخوردار است. بازدهي بازار سهام مانند الگوهاي امواج( نوسانات) است. امواج را مي توان يا در حوزه زمان و يا حوزه فركانس مشاهده كرد. حوزه زمان ثبت يك واقعه از انچه براي يك پارامتر از يك سيستم در مقابل زمان و يا فضا رخ مي دهد. روش باكس- جنكينز و ميانگينمتحرك خودگردان يكپارچه ARIMA روش گسترده اي در توضيح الگوهاي موجي شكل هنگامي كه موج از نوع ثابت است مورد استفادهقرار مي گيرد. اين مطالعه بر روي مدل هاي ARIMA در آزمايش پيش بازدهي بازار سهام متمركز شده است. سري هاي ايستا (ثابت) توسط توابع همبستگي خودگردان و توابع همبستگي جزيي خودگردان (مشتقات جزيي) مورد آزمايش قرار گرفتند. مدل هاي ARIMA در بازدهي كل بازار تجارت، بازدهي بخش و بازدهي شركت خصوصي از بورس مورد آزمايش قرار گرفت. خطا ميانگين مربعات، ميانگين قدر مطلق انحرافات ، باقي مانده ها و آزمون اندرسون دارلينگ، در ارزيابي مدل استفاده شد.