تجزيه و تحليل استراتژي‌هاي سرمايه‌گذاري دولت ايران در بازار‌ مالي و بازار كالا

نفت اصلي ترين منبع انرژي و يكي از عوامل مهم در پيشبرد فعاليت‌هاي اقتصادي است و نوسانات غيرمتعارف در قيمت اين كالا، سبب افزايش قيمت توليدات ساير كالاها و خدمات مي شود. از اين رو هدف اين تحقيق، بهينه سازي پرتفوي دارايي هاي دولت و تعريف بهترين استراتژي سرمايه گذاري براي تعديل اين نوسانات است. در اين راستا، پرتفويي با سه دارايي نفت (محور اقتصاد ايران)، بازار سرمايه (پيش برنده اقتصاد كشور) و بازار طلا (پشتوانه اقتصادي كشور) براي دولت تعريف شده و تابع مطلوبيت آن معرفي مي شود. درگام بعد، اوزان بهينه هريك از دارايي هاي فوق با بهره گيري از تابع لاگرانژ محاسبه مي شود. سپس اطلاعات مربوط به قيمت نفت، ارزش بازار سرمايه و قيمت طلا در بازه سال هاي 1391 تا 1395 دريافت شده و با توجه به ميانگين آن ها، اوزان فعلي دارايي هاي موجود در سبد پرتفوي دولت محاسبه مي گردد. در پايان با توجه به داده هاي سال 1396 اوزان بهينه محاسبه و با اوزان فعلي دارايي هاي دولت مقايسه و تحليل مي شود.