آزمون اثر آستانه اي نوسانات نرخ ارز بر توليد بخش هاي اقتصاد

Threshold Effects of Exchange Rate Fluctuations on Value Added of Iran Economy Sectors

هدف از پژوهش حاضر، آزمون اثر آستانه اي نوسانات نرخ ارز بر توليد بخش هاي اقتصاد ايران (1353-1393) است. براي اين منظور از الگوي واريانس ناهمساني شرطي خود توضيح تعميم يافته (GARCH) و روش خود رگرسيون آستانه اي (TAR) استفاده شد. همچنين تكانه پيش بيني شده و پيش بيني نشده، از روش هودريك-پرسكات به دست آمد. بر اساس يافته هاي پژوهش، در بخش صنعت، نوسانات نرخ ارز در مقادير قبل سطح آستانه، اثر خنثي و مقادير بيش‌ از سطح آستانه، اثر منفي بر توليد اين بخش داشته است. تكانه‌هاي پيش بيني شده و پيش بيني نشده نرخ ارز اثر منفي و معنادار بر بخش صنعت داشته و باعث كاهش توليد اين بخش شده است. در بخش خدمات، با وجودي كه نوسانات نرخ ارز در مقادير قبل سطح آستانه، تاثير منفي بر توليد اين بخش داشته است اما در مقادير بالاتر از سطح آستانه اين اثر مثبت بوده است. تكانه‌هاي پيش بيني شده اثر مثبت و تكانه‌هاي پيش بيني نشده اثر منفي بر توليد اين بخش داشته است. بر اساس نتايج به دست آمده، اثر نوسانات نرخ ارز بر توليد بخش كشاورزي تا خنثي بوده است. علاوه بر اين تكانه‌هاي پيش بيني شده، بيش‌تر از تكانه‌هاي پيش بيني نشده ي نرخ ارز، موجب نوسان توليد بخش كشاورزي شده است. از آن جا كه اثر تكانه-هاي پيش بيني شده، بيش از تكانه هاي پيش بيني نشده بوده است، توصيه مي شود دولت شفافيت بيش تري در سياست هاي اتخاذ شده، اعمال نمايد.