كاربرد خوشه بندي در بازارهاي مالي(مطالعه اي در بورس اوراق بهادار تهران)

بازار سهام به دلیل سود بالایی كه از آن انتظار می رود یكی از محبوب ترین اشكال سرمایه گذاری است. زمانی كه سرمایه گذار وارد بورس اوراق بهادار می شود، اولین مسئله ای كه با آن مواجه است این است كه كدام سهام را انتخاب كند، بر همین اساس مطالعات متعدد، روش های مختلفی را برای كمك به سرمایه گذاران در تجزیه و تحلیل ها و تصمیم گیری های مربوط به انتخاب سهام پیشنهاد نموده اند. با توجه به برآوردن این نیاز، هدف این تحقیق، خوشه بندی شركت ها جهت كمك به سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهامی است كه نسبت به شاخص بازار بهینه باشد. برای این منظور اطلاعات مربوط به سهام 374 شركت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، برای بازه زمانی 93/01/01 تا 93/12/29 مورد بررسی قرار گرفت. نتیجه این پژوهش نشان می دهد استفاده از الگوریتم های خوشه بندی برای ساخت پرتفوی مالی می تواند پرتفولیویی قابل اعتمادتر نسبت به زمانی كه خوشه بندی صورت نمی گیرد ارائه دهد.