شماره ركورد كنفرانس :
2126
عنوان مقاله :
عوامل ريسك با گشتاور مرتبه بالاتر توزيع بازده سهام
پديدآورندگان :
يوسف پور مقدم ساسان نويسنده , رمضانپور اسماعيل نويسنده
كليدواژه :
مدل چهار گشتاور CAPM , هم چولگي , هم كشيدگي , گشتاورهاي مرتبه بالاتر بازه سهام
عنوان كنفرانس :
چهارمين كنفرانس ملي مديريت ، اقتصاد و حسابداري
چكيده فارسي :
معیار نوسان پذیری واریانس یا انحراف معیار می باشد. اگر میزان نوسان پذیری بازده سهام از متوسط نوسان بازار بیشتر باشد، دیگر انحراف معیار، پارامتر مطلوبی برای اندازه گیری ریسك نخواهد بود. این بدان معناست كه توزیع بازده سهام نرمال نمی باشد، بنابراین ما نیاز به عواملی مازاد به انحراف معیار برای اندازه گیری ریسك خواهیم بود كه این عوامل، گشتاروهای چولگی و كشیدگی می باشند. ما در این پژوهش به تشریح بازده و روش های محاسبه آن خواهیم پرداخت. در ادامه مدل CAPM را معرفی نموده و سپس با بیان نواقص این مدل، لزوم اضافه نمودن گشتاورهای مرتبه بالاتر توزیع بازده را به این مدل مطرح می كنیم. در انتها چولگی و كشیدگی را تعریف نموده و عملكرد و نقش این عوامل را در مدل چهار گشتاور CAPM بیان خواهیم داشت
شماره مدرك كنفرانس :
4281252
