عنوان مقاله :
ارزيابي عملكرد صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مشترك با استفاده از معيار غلبه تصادفي و مقايسه با نسبت شارپ و نسبت سورتينو
پديد آورندگان :
شايگان مهر ، علي University of Sistan and Baluchestan , شايگان مهر ، علي University of Sistan and Baluchestan , زمانيان ، غلامرضا University of Sistan and Baluchestan , زمانيان ، غلامرضا University of Sistan and Baluchestan , شهيكي تاش ، محمد نبي University of Sistan and Baluchestan , شهيكي تاش ، محمد نبي University of Sistan and Baluchestan
كليدواژه :
ارزيابي عملكرد , صندوق سرمايه‌گذاري مشترك , معيار غلبه تصادفي , نسبت شارپ , نسبت سورتينو
چكيده فارسي :
هدف اين پژوهش ارزيابي عملكرد صندوق هاي سرمايه گذاري مشترك ايران با استفاده از معيار غلبه تصادفي و مقايسه با نتايج حاصل از نسبت شارپ و نسبت سورتينو به عنوان شاخص هايي از نظريه مدرن و فرامدرن سبدسرمايه گذاري است. بازه زماني مورد مطالعه از ابتداي سال 1389 تا پايان سه ماهه دوم سال 1392 است. صندوق هاي سرمايه گذاري مشترك مورد مطالعه اين پژوهش، صندوق هايي هستند كه قبل از سال 1389 فعاليت خود را با سرمايه گذاري در سهام و حق تقدم سهام آغاز كرده اند و در بازه زماني مورد مطالعه فعاليتشان ادامه داشته است. نتايج نشان ميدهد كه با توجه به نرمال بودن تابع توزيع بازدهي اكثر صندوق هاي مورد مطالعه، بين رتبه بندي معيار غلبه تصادفي با رتبه بندي هاي نسبت شارپ و نسبت سورتينو ارتباط معناداري وجود دارد. همچنين ضريب همبستگي بين نتايج معيار غلبه تصادفي و نسبت سورتينو بيشتر از ضريب همبستگي بين نتايج معيار غلبه تصادفي و نسبت شارپ است.
عنوان نشريه :
مديريت دارايي و تامين مالي
عنوان نشريه :
مديريت دارايي و تامين مالي
