پايداري نامتقارن و ارزشگذاري بازار از اقلام تعهدي و جريانهاي نقد در شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف اصلي پژوهش، بررسي پايداري نامتقارن و ارزشگذاري بازار از اقلام تعهدي و جريان­هاي نقد در شركت­هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي­باشد. روش انجام پژوهش از نوع پس رويدادي بوده و جامعه آماري پژوهش شركت‌هاي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و دوره زماني پژوهش از سال 1388 تا سال 1394 است. براي تحليل‌ها از مدل رگرسيون خطي (پنل ديتا) استفاده‌شده است. نتايج نشان مي­دهد در زمان زيان اقتصادي، بازده مورد انتظار نمي­تواند پايداري اجزاي اقلام تعهدي سود را منعكس كند همچنين در زمان زيان اقتصادي، بازده مورد انتظار نمي­تواند پايداري اجزاي نقدي سود را منعكس كند، به عبارت ديگر فرضيه­هاي پژوهش به دليل عدم كارايي بازار رد نمي­شود، اين پژوهش براي فهم اقلام تعهدي خلاف قاعده در رابطه با پويايي­هاي اقلام تعهدي و همچنين براي پژوهشگران علاقه­مند به استفاده از چارچوب آزمون ميشكين جهت آزمون ميزان توجيه­پذيري انتظارات سرمايه­گذاران در سطح كلي­تر، سودمند خواهد بود.