كاربرد مدل خودرگرسيون برداري آستانه‌اي (TVAR) در تحليل غيرخطي عبور نرخ ارز بر تورم در ايران

هدف اصلي مطالعه حاضر بررسي غيرخطي اثرات عبور نرخ ارز بر تورم در ايران مي باشد. براي تحليل موضوع، از آمار و اطلاعات فصلي دوره زماني 1395:21370:1 و تكنيك غيرخطي خودرگرسيون برداري آستانه اي (TVAR) استفاده شده است. براساس آزمون هاي آستانه اي و معيار اطلاعاتي آكائيك، متغير ميانگين متحرك تورم با يك وقفه به‌عنوان متغير آستانه انتخاب شد. همچنين با تعيين مقدار تورم آستانه اي 9/3 درصد، مدل TVAR دورژيمي به‌عنوان مدل بهينه جهت برآورد مدنظر قرار گرفت. تخمين مدل TVAR با متغير آستانه تورم و استخراج توابع عكس العمل آني نشان داد كه در هر دو رژيم، شوك مثبت نرخ ارز (كاهش ارزش پول ملي) باعث افزايش تورم مي شود، ولي تأثير آن بر تورم در رژيم تورمي بالا بيشتر از رژيم تورمي پايين بوده و لذا نظريه تيلور (2000) در خصوص عبور نرخ ارز تأييد مي شود. محاسبه ضريب عبور نرخ ارز نيز ضمن تأييد اين نتيجه، نشان داد كه درجه عبور نرخ ارز بر تورم در ايران كامل نيست. لذا بانك مركزي ايران براي اجراي سياست پولي بهينه در راستاي دسترسي به تورم هدف از آزادي عمل و استقلال بيشتري برخوردار است.