آزمون وجود سرايت مالي ميان بازار سهام، ارز و سكه طلا در ايران

هدف اصلي مطالعه حاضر، آزمون وجود پديده سرايت مالي ميان بازارهاي ارز، سهام و سكه طلا است. در اين راستا با استفاده از روش همبستگي شرطي پويا (DCC-GARCH) ساختار همبستگي براي داده هاي روزانه بازدهي نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قيمت سكه طلا طي دوره زماني 1389/01/07 تا 1392/06/31 مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج انجام آزمون فرضيه، وجود سرايت مالي بين بازارهاي مورد مطالعه با استفاده از آزمون رايج t و آزمون نسبت راست نمايي براي مدل همبستگي شرطي پويا بيانگر اين بود كه شواهد پديده سرايت فقط ميان بازار ارز و سكه وجود دارد.