بررسي اثر اخبار بر نوسانات قيمت گروه هاي اصلي مواد غذايي در ايران: كاربرد مدلهاي GARCH غيرخطي

امروزه بيشتر افراد باور دارند كه اخبار، بازار را تحت تأثير قرار مي‌دهد و به دليل پيشرفت روز افزون تكنولوژي، جزئيات رويدادهاي جهاني و محلي در رأس فعاليت‌هاي بازار منعكس مي‌شود. از اين رو هدف از مطالعه ي حاضر، بررسي اثر اخبار بر نوسانات قيمت گروه‌هاي اصلي مواد غذايي شامل گوشت، غلات و نان، روغن و چربي‌ها و لبنيات و تخم‌پرندگان در ايران مي‌باشد. بدين منظور جهت بيان اثر نامتقارن اخبار از مدل‏هاي GARCH غيرخطي با استفاده از داده‌هاي شاخص قيمت ماهانه مصرف‌كننده از فروردين 1381 تا اسفند 1393 بهره گرفته شد. از بين اين مدل‌ها، براي گروه مواد غذايي گوشت مدل(1,1)EGARCH، براي غلات و نان مدل (1,1)GJRGARCH، براي روغن‏ها و چربي‏ها مدل (1,1)TGARCH و براي لبنيات و تخم‏پرندگان مدل (1,1)GJRGARCH به عنوان مدل مناسب انتخاب شد. نتايج نشان مي دهد مجموع ، به عنوان پايداري اخبار براي هر چهار گروه غذايي بالاتر از 91/0 مي‌باشد كه مبين پايداري بالاي اخبار يا شوك ها در نوسانات قيمت گروه‌هاي مواد غذايي مي‌باشد و در اين ميان اثر اخبار بر بازار غلات و نان ماندگارتر از اثر اخبار بر بازار سه گروه ديگر است. به عبارت ديگر اثر اخبار منتشر شده (شوك‌هاي وارده) بر بازارهاي تحت بررسي به آرامي و تدريجي از بين مي‌روند و مي‌توان بيان نمود كه هر خبري اثر طولاني‌مدت روي قيمت گروه‌هاي اصلي مواد غذايي خواهد داشت. لذا توصيه مي‌شود مسئولان امر و برنامه‌ريزان اقتصادي و سياسي كشور تلاش و همت زيادي در مديريت اخبار چه از طريق كانالهاي دولتي و خصوصي داشته به طوري‌كه اخبار مبتني بر نيازها و بدون جهت‌گيري مثبت و منفي در بازار مواد غذايي به‌ويژه گروه غلات و نان منعكس شود.