سرريز ريسك نرخ ارز بر قيمت گوشت مرغ و نهاده‌هاي اصلي آن در ايران

در طي سال‌هاي گذشته با توسعه و گسترش واحدهاي پرورش مرغ گوشتي و افزايش توليد آن، گوشت مرغ به يك كالاي ضروري در سبد غذايي خانوارها تبديل گرديده و به عنوان يكي از مهمترين منابع تأمين پروتئين خانوارها مطرح شده است. در سال‌هاي اخير قيمت بازار گوشت مرغ و همچنين تلاطم نرخ ارز در كشور به يكي از مشكلات اين صنعت تبديل شد. يكي از عوامل عمده ايجاد اين ريسك در بازار قيمت گوشت مرغ، نوسانات نرخ ارز مي‌باشد كه با تأثير بر بازار نهاده‌هاي وارداتي، بازار اين محصول را تحت تأثير قرار مي‌دهد. در اين راستا در مطالعه‌ي حاضر به بررسي اثر سرريز ريسك نرخ ارز بر قيمت گوشت مرغ و نهاده‌هاي عمده‌ي وارداتي آن و همچنين سرريز ريسك بين دو بازار نهاده‌ها و گوشت مرغ كشور طي دوره زماني 94-1374 با استفاده از رهيافت ارزش در معرض ريسك (VaR) و به طور خاص خانواده‌ي مدل‌هاي MVGARCH پرداخته ‌شده است. نتايج حاكي از وجود ريسك‌هاي فراسو و فروسوي براي معامله‌گران تمامي بازارهاي مذكور وجود دارد و سرريز ريسك معني‌دار بين بازار نرخ ارز و بازار نهاده‌هاي توليدي و بازار گوشت مرغ وجود داشته و شدت اين سرريز براي ريسك فراسوي نرخ ارز بيشتر از ريسك فروسوي آن مي‌باشد. همچنين بين بازار نهاده‌هاي توليدي و بازار مرغ سرريز ريسك معني‌داري وجود دارد و در هر دو سطح اطمينان 95 و 99 درصد، در تمامي وقفه‌ها سرريز ريسك فراسوي و فروسوي چشمگيري مشاهده مي‌شود. بنابراين با توجه به تأثيرپذيري بالاي بازار نهاده‌ها از ريسك نرخ ارز، پيشنهاد مي‌گردد تا جاي ممكن و به شرطي كه اصل مزيت نسبي اجازه دهد به توليد بيشتر نهاده‌هاي استراتژيك مانند ذرت و سويا پرداخته شود.