رويكرد روش مونت كارلوي كمترين مربعات براي قيمت گذاري اختيار فروش آمريكايي چند دارايي تحت مدل هستون-هال وايت

LSM approach to multi-asset American option pricing under Heston-Hull-White model

در اين مقاله، مساله‌ي قيمت‌گذاري اختيار معامله‌هاي چند دارايي‌ آمريكايي تحت مدل هستون-هال-وايت را مورد مطالعه قرار مي‌دهيم. مدل مورد نظر ما در مقايسه با مدل اصلي هستون، با توجه به نرخ بهره تصادفي و تلاطم تصادفي آن، با واقعيت بازار سازگارتر است. كارايي و دقت روش پيشنهادي را با بررسي تاثير ميزان نرخ بهره و تلاطم بر قيمت اختيار فروش چند دارايي آمريكايي تحت مدل هستون-هال-وايت نشان مي‌دهيم.

In this paper, we study the problem of pricing multi-asset American-style options in the Heston-Hull-White model. It is widely recognized that our intended model compared to the original Heston model, due to its stochastic interest rate and stochastic volatility, is more compatible with the realistic of the market. We demonstrate the efficiency and accuracy of the our proposed method by verifying the effect of the interest rate and volatility levels on the multi-asset American put option price under the Heston-Hull-White model.