كيفيت نهادي، افزايش سهم بانك هاي خصوصي و ثبات نظام بانكي در ايران

Institutional Quality, Increasing Share of Private Banks and Banking System Stability in Iran

ثبات بانكي يكي از مباحث مهم در هر نظام مالي به شمار مي رود. يكي از عوامل تاثيرگذار بر ثبات نظام بانكي، افزايش سهم بانك هاي خصوصي در نظام بانكي است كه از دو طريق تاسيس بانك هاي خصوصي جديد و خصوصي سازي بانك هاي دولتي صورت مي پذيرد. در اين ميان نبايد نقش ويژه و پراهميت كيفيت نهادي و ميزان اثربخشي آن بر رابطه بين افزايش سهم بانك هاي خصوصي در نظام بانكي و ثبات بانكي را ناديده گرفت. هدف اين مقاله بررسي رابطه افزايش سهم بانك هاي خصوصي و ثبات نظام بانكي در ايران و ارزيابي ميزان اثر بخشي كيفيت نهادي بر رابطه بين اين دو است. با استفاده از داده هاي تركيبي نامتوازن، براي برآورد الگو از روش گشتاورهاي تعميم يافته و رگرسيون انتقال ملايم تركيبي استفاده مي شود. نتايج تخمين الگو به روش گشتاورهاي تعميم يافته نشان مي دهد كه با افزايش سهم بانك هاي خصوصي در نظام بانكي، ثبات بانكي كاهش يافته است و افزايش كيفيت نهادي مي تواند اين رابطه را بهبود ببخشد. همچنين نتايج با استفاده از روش انتقال ملايم تركيبي نشان مي دهد كه كيفيت نهادي يك مقدار آستانه اي براي تاثير بر رابطه بين اين دو دارد.

Banking stability is considered as one of the most important economic topics of every country. Increasing share of private banks is a factor which can influence banking stability. This paper investigates the relationship between increasing share of private banks and banking stability across different levels of institutional quality in Iran and using unbalanced panel dataset. Accordingly, the generalized method of moments and a panel smooth transition regression model were used to estimate. The results obtained through the generalized method of moments indicated that increasing share of private banks, is negatively associated with bank stability. Furthermore, an improvement of the institutional quality can reduce the adverse influence of increasing share of private banks on bank stability. The results obtained through the use of the panel threshold regression model further revealed that institutional quality has a threshold value which can affect the relationship between share of private banks and bank stability.