بررسي تغيير در سهم عوامل موثر در نوسان توليد ناخالص داخلي ايران: بكارگيري الگوي تعادل عمومي پوياي تصادفي

A Study on the Change in the Share of Factors Influencing on the Volatility of GDP in Iran: An Application of DSGE Model

هدف مطالعه حاضر، بررسي چگونگي اثرگذاري مهم­ترين عوامل موثر بر نوسان توليد ناخالص داخلي ايران و نيز تعيين درصد تغيير در سهم هر يك از عوامل موثر در بروز نوسان طي دوره 1393-1368 است. در اين راستا از يك الگوي تعادل عمومي پوياي تصادفي با تاكيد بر نقش تكانه قيمت نفت و تكانه نهادي استفاده شده است. ساز و كار تاثير تكانه قيمت نفت بر متغيرهاي كلان از طريق تاثير آن بر بهره وري الگوسازي شده و كيفيت نهادي به عنوان يك متغير اثرگذار در تابع توليد لحاظ شده است. نتايج حاصل بيانگر اين است كه يك شكست ساختاري در سري زماني توليد ناخالص داخلي ايران در 1386:2 رخ داده و سهم عوامل موثر در نوسان توليد ناخالص داخلي نيز در بازه زماني بعد از شكست ساختاري نسبت به بازه زماني قبل از شكست تغيير كرده است. بر طبق نتايج تجزيه واريانس، تكانه قيمت نفت و تكانه سياست پولي بيشترين سهم را در بروز نوسان در توليد ناخالص داخلي ايران داشته و سهم آن­ها در دوره بعد از شكست ساختاري نيز افزايش يافته است

This paper studied the impact of the most important factors affecting on volatility of GDP in Iran by using Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE). Furthermore, it is important to understand the contribution of each of the factors to create volatility in GDP. To this end, we introduced institutional quality in production function. In our model, oil price shock is assumed to affect macroeconomics variables through affecting on productivity. The paper applied the model in Iran economy for the period of 1989-2014. The results indicated that one structural break had taken place in GDP in 2007:3 and Gross domestic product volatility has increased in the period after the structural break. The reason for this structural break can be found in the rise in oil prices that began in 2004 and continued for several consecutive years. We also found that the share of factors that affect volatility in GDP has changed after structural break. The variance decomposition indicates that volatility in GDP is most affected by the oil price and the monetary policy shocks. Besides, their share increases after the break point. The share of oil price shocks before the structural break was about 28 percent, but the share rose to 35 percent after the structural break.