پديد آورندگان :
رستم زاده، پرويز دانشگاه شيراز - بخش اقتصاد , شهنازي، روح اله دانشگاه شيراز - بخش اقتصاد , نيساني، محمدصادق دانشگاه شيراز
كليدواژه :
آزمون استرس , ريسك اعتباري , ARDL , تسهيلات بانكي , متغيرهاي كلان اقتصادي
چكيده فارسي :
ريسك اعتباري ناشي از اين است كه دريافت كنندگان تسهيلات، عمدي و يا غير ارادي، توانايي بازپرداخت اقساط بدهي خود به بانك را ندارند كه وضعيت اين ريسك در ايران در مقايسه با ميانگين جهاني در وضعيت بحراني قرار دارد. به همين دليل، هدف اين پژوهش بررسي ميزان تاثيرگذاري متغيرهاي كلان اقتصادي بر ريسك اعتباري صنعت بانكداري ايران طي سال‌هاي 1385 تا 1395 و شبيه‌سازي و پيش‌بيني وضعيت ريسك اعتباري در سال 1396 تحت سناريوهاي استرس مختلف با بهره‌گيري از آزمون استرس مي‌باشد . داده‌هاي استفاده شده در اين پژوهش، سري زماني و فصلي است. به منظور پياده‌سازي آزمون استرس و رسيدن به هدف پژوهش، ابتدا با استفاده از مدل خود توضيحي با وقفه‌هاي توزيعي گسترده (ARDL) متغيرهاي كلان اقتصادي تاثيرگذار بر ريسك اعتباري شناسايي و ميزان تاثيرگذاري هر يك بر اين متغير مشخص شده است. بر اين اساس متغيرهاي نرخ تورم، نرخ ارز، نرخ بيكاري و شاخص مسكن در مجموع تاثير مثبت و متغيرهاي توليد ناخالص داخلي، نرخ سود تسهيلات بانكي و حجم تسهيلات اعطايي به بخش‌هاي دولتي و غير دولتي، اثر منفي بر ريسك اعتباري دارن در ادامه با بهره‌گيري از آزمون استرس، شبيه‌سازي وضعيت‌هاي بحراني و پيش‌بيني مقادير ريسك اعتباري در 4 فصل سال 1396 انجام شده كه اين امر در قالب سه سناريو با عناوين سناريوهاي استرس خفيف، استرس شديد و ابر استرس صورت گرفته است كه در هر كدام، شوك‌هاي متفاوتي بر متغيرهاي تاثيرگذار بر ريسك اعتباري اعمال مي‌شود. نتايج به دست آمده از آزمون استرس و سناريوسازي‌ها نشان مي‌دهند كه كاهش دستوري سود تسهيلات بانكي در هر سه سناريو ابتدا در فصل اول سال 1396 منجر به كاهش ريسك اعتباري مي‌شود اما افزايش نرخ ارز، افزايش نرخ تورم، كاهش رشد اقتصادي و همچنين انباشت مقادير گذشته ريسك اعتباري، باعث افزايش سريع و در سناريو‌هايي با شوك‌هاي شديدتر، منجر به افزايش افسار گسيخته ريسك اعتباري در دوره‌هاي بعد مي‌شود.
چكيده لاتين :
Credit risk is due to that recipients of the facility, deliberately or involuntarily, don’t have ability to repay their debts to the banking system that this risk is critical in Iran compared to the global. Therefore, the purpose of this study was to investigate the effect of macroeconomic variables on credit risk of Iranian banking industry during the 2006-2016 years and also simulation and prediction of credit risk situation in 2017 under different stress scenarios, bu using stress test. Data used in this research is time series and seasonal. In order to implement a stress test and achieve the purpose of the research, first, the effective macroeconomic variables and the rate of each one's influence on the credit risk are determined using Auto-Regressive Distributed Lags (ARDL). Accordingly, the inflation rate, exchange rate, unemployment rate and housing index in total have a positive effect and variables GDP, the interest rate of bank facilities and the volume of concessional facilities to both government and non-governmental sectors, have a negative impact on credit risk. In the following, using the stress test, simulation of critical situations and prediction of credit risk values in 2017. This was done in three scenarios with titles of mild stress, extreme stress, and hyperstress that in each scenario, different shocks are applied to the variables affecting credit risk. The results of the stress test and scenarios show that the compulsory reduction of interest rates on bank facilities in all three scenarios, initially in the second quarter of 2017, leads to a reduction in credit risk, but rising exchange rates, rising inflation, falling economic growth, as well as accumulation of past values of credit risk, has led to a rapid increase in credit risk and also in scenarios with more severs shocks, has led to catastrophic increase of credit risk in later periods in all scenarios.
