بررسي رابطه بين عمق بازار و اختلاف بين قيمت پيشنهادي خريدوفروش سهام در بورس اوراق بهادار تهران

Investigating the Relationship Between Bid-Ask Spread and Depth of Market in Tehran Stock Exchange

اين پژوهش باهدف بررسي رابطه بين اختلاف قيمت پيشنهادي خريدوفروش سهام و عمق بازار در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. در راستاي اين هدف، تعداد 48 شركت از بين جامعه آماري كه اطلاعات موردنياز براي دوره پنج ساله موردتحقيق (91 -1387) در مورد آن ها قابل دسترسي بود، انتخاب گرديد. اختلاف قيمت پيشنهادي خريدوفروش سهام نيز به عنوان متغير وابسته محاسبه گرديد. در اين راستا پس از آزمون رابطه دو متغير، متغيرهاي اندازه بازار شركت و حجم بازار به عنوان متغيرهاي كنترلي وارد مدل شدند. روش مورداستفاده جهت جمع آوري اطلاعات، كتابخانه اي و ميداني است. به منظور آزمون فرضيه ها از تكنيك آماري رگرسيون چند متغيره بهره گرفته شد. آزمون معني دار بودن الگوها با استفاده از آماره هاي F و T صورت گرفت. نتايج پژوهش بيانگر اين مسئله است كه هيچ ارتباط معناداري بين متغيرهاي مستقل و كنترلي با متغير وابسته وجود ندارد كه اين امر با فرضيه تحقيق همخواني ندارد.

This study investigate the relationship between Bid-ask spread and depth of market in Tehran Stock exchange. The main objective is to answer that “wheter there is the relationship between bid-ask spread and the debth in market”. The statistic community are companies in TSE. We select48 companies from these statistic communities during 1387-91 by restricting the companies that meet some criteria for doing the research.we have used two categories of information for studyng the above mentioned objective.The first is library and the second is secondary data.We used two variable as control varibles; size and valume. For assessing research hypothesize the software “SPSS”; liner regression were used. the findings show not significant relationship between undependent variable and control variables with dependent variable.